B. eine Häufung von Fällen, in denen die tatsächlichen Verluste höher sind als das berechnete Risiko), so muss eine intensive Ursachenanalyse und ggf. 247 Ausgehend von der Definition in AT 2.2 Tz. BT 3.2 Tz. Das Institut legt bei Festlegung der strategischen Ziele Annahmen über die Erfolgsquellen zugrunde. Regelfall dreijähriger Turnus BT 2.3 Tz. Die Ermittlung und Bildung notwendiger Risikovorsorgen schließen sich an die Bewertungsprozesse bzw. B.: Risikorelevanzgrenzen im Kreditgeschäft, bedeutende Schadensfälle, wesentliche operationelle Risiken, Liquiditätsengpass, Benchmarks (Treasury). 16, 17 1 Einleitung ordnungsgemäße Geschäftsorganisation nicht vorliegt, und somit entsprechende Maßnahmen nach sich ziehen. Die Anwendung eines solchen Abwicklungssystems richtet sich an der Verhältnismäßigkeit der Handelsgeschäfte aus. Einer Sensitivitätsanalyse liegt kein oder ein auf den betrachteten Risikofaktor reduziertes Szenario zugrunde (abstrakter Bezug). Compliance und die weiteren Verhaltens-, Organisations- und, Risikotragfähigkeit in Fokus der Bankenaufsicht, Checkliste für Umsetzung der Auslagerungsregelungen der MaRisk, VERGÜTUNGSPOLITIK DER SOCIÉTÉ GÉNÉRALE SECURITIES SERVICES GMBH, Wiederholung Workshop: Aktuelle Aspekte zur Jahresabschlussprüfung von Finanzdienstleistungsinstituten, Anforderungen an die Eigenkapitalausstattung. Die aktuelle Fassung der MaRisk wurde am 27. MaRisk-Novelle: Stärkung der Risikokultur in Banken Endfassung der 5. Hierzu wird der Umfang von Fremdwährungsliquiditätspositionen gegenüber den Gesamtverbindlichkeiten bemessen. Neben den in Tz. 278 In den folgenden DSGV-Dokumentationen wurden für den RTF-Leitfaden der Aufsicht aus dem Jahr 2011 vertiefende Umsetzungshilfen bereitgestellt: Risikotragfähigkeit in der Gesamtbanksteuerung Rahmenkonzept 2.0 Kurzleitfaden zu den Auswirkungen der MaRisk-Novelle vom 15. 2 Erl. Oktober 2017, S, 118 3 Übergreifende Anforderungen Eine Auslagerung im Sinne des 25b Abs. Dies gilt dann auch für nicht-risikorelevante Handelsaktivitäten. B. durch eine Abfrage bei den durch die Maßnahmen potenziell betroffenen Organisationseinheiten mit Bewertung des Grades der Betroffenheit (Auswirkungsintensität) erfolgen. 3a WpHG wieder. Damit die Geschäftsleitung (organisatorisch) hierzu in die Lage versetzt wird, enthalten die MaRisk an verschiedenen Stellen entsprechende Informations- und Berichtspflichten (vgl. B. die bereits vorhandenen Instrumente zur Steuerung und Überwachung von operationellen Risiken genutzt werden. 80 Ihnen kommt die Aufgabe zu, das Wertesystem und die Risikokultur dorthin zu transportieren und zu kommunizieren. Der Zinsrisikokoeffizient kann dabei als Indikator dienen, der die Höhe der Zinsänderungsrisiken im Anlagebuch anzeigt. 272, 273 5 Risikosteuerung und -controlling Beispiele für Risikoquantifizierungsverfahren sind: mathematisch-statistische Risikomodelle (z. B. über die temporäre Einrichtung eines zusätzlichen Vier-Augen-Prinzips erfolgen. eingerichteten zentralen Auslagerungsmanagement (siehe AT 9 Tz. Die ermittelten Risikowerte und die zugrunde liegenden Daten sind zu plausibilisieren. 108, 109 3 Übergreifende Anforderungen Die BAIT konkretisieren die Anforderungen zur angemessenen Steuerung und Überwachung von IT-Risiken u. a. in den Modulen 3 (Informationsrisikomanagement), 4 (Informationssicherheitsmanagement) und 7 (IT-Betrieb). 4, da aufgrund der Kollegialverantwortung des Vorstands ohnehin alle seine Mitglieder einbezogen sind. Neben inhaltlichen Anforderungen an die Risikoberichterstattung weist das MaRisk-Modul BT 3.1 darauf hin, dass die Risikoberichte in einem zeitlich angemessenen Rahmen zu erstellen sind: BT 3.1 Textziffer 4 Die Risikoberichte sind in einem zeitlich angemessenen Rahmen zu erstellen, der eine aktive und zeitnahe Steuerung der Risiken auf der Basis der Berichte ermöglicht, wobei die Produktionszeit auch von der Art und der Volatilität der Risiken abhängt. 1). DSGV-Leitfaden Basel III, Modul Eigenmittel. in welcher Situation ein Ergebnis erneut ermittelt werden soll, liegt im Ermessensspielraum der Kreditinstitute. 361 Es liegen keine Volumenkonzentrationen bei einzelnen Einlagengebern (v. a. auch bei Firmen- und institutionellen Kunden) im Kundengeschäft vor (Ausnahme: Verbundpartner wie Landesbanken). Neben den allgemeinen Berichtsanforderungen fordern die MaRisk eine Berichterstattung zu den wesentlichen Risikoarten Adressenausfallrisiken (mindestens vierteljährlich), Marktpreisrisiken (mindestens vierteljährlich), Liquiditätsrisiken (mindestens vierteljährlich) und operationelle Risiken (mindestens jährlich). den Abschluss von Geschäften zuständig sind. Juni 2009, S Ebd. B. durch Verkauf oder Verleih von Wertpapieren) nur mit Preisabschlägen (Haircuts) möglich ist. 207, 208 4 Anforderungen an die Prozesse Die Abwicklung hat im Rahmen der Geschäftsabwicklung den Eingang der Gegenbestätigung zu kontrollieren. 6 die MaRisk nicht entgegen: BTO Textziffer 6 Die Mitwirkung des für die Funktionen des Risikocontrollings zuständigen Geschäftsleiters in einem von der Geschäftsleitung mit der Steuerung der Risiken betrauten Ausschuss steht dem Grundsatz der Funktionstrennung nicht entgegen. Die Erklärung zur Festlegung des individuellen Risikoappetits eines Instituts enthält daher typischerweise quantitative und qualitative Elemente. Dies kann, wie bislang übliche Praxis, über die Definition von Bandbreiten 220 erfolgen, die in Abhängigkeit des betrachteten Produkts um den Referenzwert gelegt werden. beeinflusst. 1, dass alle wesentlichen Risiken (vgl. 1 Satz 1 des WpHG in Anspruch nimmt oder die Zulassung solcher Wertpapiere zum Handel an einem organisierten Markt beantragt hat. 370 BTR 3.2 Textziffer 2 Erläuterung Liquidierbarkeit ohne signifikante Wertverluste Das Kriterium der Liquidierbarkeit kann auch durch die mögliche Nutzung von Rückkaufvereinbarungen (Repos) oder andere Formen der besicherten Refinanzierung erfüllt werden, sofern hierbei für die als Liquiditätspuffer zu verwendenden Vermögensgegenstände keine signifikanten Wertverluste auftreten. Risikotragfähigkeit im Fokus der Bankenaufsicht 3. Im Sinne der MaRisk-Funktionstrennung stellt die Interne Revision eine Stelle dar. 214, 215 4 Anforderungen an die Prozesse Nicht kreditsubstituierende Beteiligungen sind dagegen Beteiligungen, die nach Sparkassengesetz vorgegeben (z. Neue Produkte Als neue Produkte sind Geschäfte einzuordnen, bei denen die Kreditinstitute noch über keine ausreichende Erfahrung zur Durchführung dieser Geschäfte verfügen. Ein Verweis auf internationale Usancen ist nicht ausreichend. Der Anhang (Kapitel 8) enthält neben Verzeichnissen und Übersichten eine Liste der Ansprechpartner zum Thema MaRisk beim DSGV, den regionalen Sparkassen- und Giroverbänden und bei der S Rating und Risikosysteme GmbH (SR), welche bei Fragen zu den MaRisk gern zur Verfügung stehen. dem auslagernden Institut zu integrieren. Als nachteilig hingegen ist sicherlich der hohe Ressourcenaufwand zu werten, welcher durch die Pflege und Sorge hinsichtlich der Konsistenz des detaillierten Modells auf die Geschäftsleitung zukommt. Der mit der fünften MaRisk-Novelle unter Tz. Zu berücksichtigen sind die Kosten für die Refinanzierung über den dreijährigen Zeitraum und nicht die Kosten für das anfänglich ausgegebene 3-Monats-Commercial-Paper. Abschnitt 4.6.3). Ausgangspunkt sind die regulatorischen Kennzahlen (Anforderungen an die Eigenmittelausstattung), welche unter Berücksichtigung der Entwicklung des Gesamtrisikobetrags gemäß CRR zu planen sind. als Zusatzinformation genannt werden. Dies bedeutet, wie bereits in Abschnitt dargestellt, keinesfalls, dass eine zu den eingesetzten Steuerungsmethoden alternative Methodik für die Stresstests eingeführt werden muss. Abschnitt 3.4.1). dargestellt werden, und es kann ihre Berücksichtigung im Risikomanagement der Gruppe erläutert werden. 86, 87 3 Übergreifende Anforderungen BTO 1.1 Textziffer 5 Jeder Geschäftsleiter kann im Rahmen seiner Krediteinzelkompetenz eigenständig Kreditentscheidungen treffen und auch Kundenkontakte wahrnehmen. vorherrschenden Silo-Betrachtung der wesentlichen Risikoarten auf Dauer entgegengewirkt werden. 391 Interne Handelsgeschäfte finden zwischen voneinander getrennten Handelsbereichen eines Instituts oder Konzerns statt und kommen damit in Sparkassen i. d. R. nicht vor. Bei kleineren oder mittelgroßen Sparkassen, die i. W. nur die verbundtypischen Auslagerungen vorgenommen haben, sollte die Einrichtung nicht zwingend sein. Es unterstützt die Institute der Sparkassen-Finanzgruppe bei der Umsetzung der neuen Mindestanforderungen und gibt Hinweise sowohl zur Tätigkeit der Compliance-Funktion als auch zu ihrer aufbauorganisatorischen Einordnung. 120 Explizit verlangt werden Qualifizierungsmaßnahmen und den Aufgaben, Kompetenzen und Verantwortlichkeiten entsprechende Kenntnisse und Erfahrungen in AT 7.1 Tz. 350, 351 5 Risikosteuerung und -controlling Die Liquiditätspuffer sollten hauptsächlich aus Zahlungsmitteln und höchst liquiden Vermögensgegenständen bestehen, die sich insbesondere in einem gestressten Umfeld durch die Institute unabhängig von ihrer Verfasstheit auf privaten Märkten verkaufen oder zurückkaufen lassen. 4a Nr. Im überarbeiteten RTF-Leitfaden (Entwurf vom 20. 2 zielen die MaRisk vor allem auf die Einrichtung angemessener institutsinterner Leitungs-, Steuerungs- und Kontrollprozesse ab. Sie müssen mit den in den Strategien niedergelegten Zielen im Einklang stehen. Informationen aus Marktschwankungskonzepten sind um eigene Daten sowie Beobachtungen bzw. die Interne Revision weiterzuleiten, so dass geeignete Maßnahmen beziehungsweise Prüfungshandlungen frühzeitig eingeleitet werden können. 1 genannten) fordert die Aufsicht für den Gesamtrisikobericht verschiedene übergreifende Informationen, die eine umfassende Beurteilung der Risikosituation durch die Geschäftsleitung ermöglichen sollen: BT 3.2 Textziffer 2 Der Gesamtrisikobericht hat neben den wesentlichen Informationen zu den einzelnen als wesentlich eingestuften Risikoarten, den Stresstestergebnissen und Informationen zu den Risikokonzentrationen auch Angaben zur Angemessenheit der Kapitalausstattung, zum aufsichtsrechtlichen und ökonomischen Kapital, 367, 368 5 Risikosteuerung und -controlling zu den aktuellen Kapital- und Liquiditätskennzahlen sowie zu Refinanzierungspositionen zu enthalten. 1), mit Verantwortung für die Entwicklung und Qualität der Kriterien, wann ein Engagement an die Sanierung bzw. B. von verwendeten Risikoklassifizierungsverfahren), Entwicklung der Risikovorsorge, Kreditentscheidungen von wesentlicher Bedeutung bzw. AT 9 Textziffer 7 Erläuterung Weisungsrechte des Instituts / Prüfungen der Internen Revision Auf eine explizite Vereinbarung von Weisungsrechten zugunsten des Instituts kann verzichtet werden, wenn die vom Auslagerungsunternehmen zu erbringende Leistung hinreichend klar im Auslagerungsvertrag spezifiziert ist. AT 5 Textziffer 1 Erläuterung Darstellung der Organisationsrichtlinien Hinsichtlich der Darstellung der Organisationsrichtlinien kommt es in erster Linie darauf an, dass diese sachgerecht und für die Mitarbeiter des Instituts nachvollziehbar sind. Strategischer Rahmen: AT 3 Gesamtverantwortung der Geschäftsleitung und AT 4.2 Strategien. Auch diese sind in die Prüfungsplanung zu integrieren und in angemessenen Abständen zu prüfen. auf den ersten Schritt verzichtet werden, wie z. 86 Vgl. B. Eigenkapital- und Liquiditätsanforderungen) übereinstimmen. Da im BTR 2 jedoch in Marktpreisrisiken des Handels- und Anlagebuches unterschieden wird, empfiehlt es sich, die Abschlussdaten um diese Zuordnung zu erweitern. B. erforderlich sein im Fall einer marktweiten Krise, wenn sich das Institut in einer Stressphase befindet oder außergewöhnliche Ereignisse schlagend werden. BT 2.3 Textziffer 5 Die Prüfungsplanung sowie wesentliche Anpassungen sind von der Geschäftsleitung zu genehmigen Prüfungsturnus Neben dem Regelfall der dreijährigen Prüfung kann neben einer kürzeren Frequenz auch ein längerer Turnus für weniger risikobehaftete Bereiche eingeführt werden. Können die ausgelagerten Aktivitäten und Prozesse insgesamt angemessen gesteuert und überwacht werden? Zusätzlich sollte auch geprüft werden, ob für einzelne Teilportfolien mit großvolumigen Einzeltransaktionen die Voraussetzungen für ein Liquiditätstransferpreissystem erfüllt sind und hier zusätzliche einzeltransaktionsspezifische Transferpreise ermittelt und dokumentiert werden müssen. Im Fachgremium MaRisk hat die Aufsicht bestätigt, dass sich die Anforderungen der Tz. Es dürfen keine Geschäfte mit Kontrahenten getätigt werden, für die nicht vorab ein Kontrahentenlimit eingeräumt wurde. 1 und BTO 1.4 Tz. 2). 2 verlangt jedoch nicht, dass die Nutzung und insbesondere nicht die Nichtnutzung aller Öffnungsklauseln vom Institut zu dokumentieren sind. D. h., die Validierung ist durch einen anderen Mitarbeiter des Instituts als den jeweiligen Methodenentwickler vorzunehmen. Für definierte Sicherheiten muss eine Überprüfung des Sicherheitenwertes außerhalb des Markts erfolgen. 234 Vgl. Die Dokumentationsanforderung bezieht sich nur auf Öffnungsklauseln, die unter Risikogesichtspunkten wesentlich sind (z. 170 Die prozessualen Erleichterungen (z. 1 auf alle Kreditgeschäfte gemäß 19 Abs. Compliance-Funktion als Risikomangement- Instrument, Anlage 2: Alle Änderungen gegenüber der MaRisk-Fassung vom 15.12.2010 AT 1 Vorbemerkung... 3 AT 2 Anwendungsbereich... 5 AT 2.1 Anwenderkreis... 5 AT 2.2 Risiken... 6 AT 2.3 Geschäfte... 7 AT 3 Gesamtverantwortung. gruppenangehörigen Unternehmen nicht zu erwarten. 422 Der Datenschutzbeauftragte und der Betriebs- bzw. Auch die Angemessenheit bezüglich der strategischen Ausrichtung des Instituts und des wirtschaftlichen Umfelds (vgl. Im Fall, dass die Auslagerung an einen anderen Dienstleister übergeben wird, kann der neue Dienstleister mit der Überführung der Leistungserbringung und damit verbundener Ressourcen beauftragt werden. Im Folgenden werden die bestehenden Ausgestaltungsmöglichkeiten den formalen Öffnungsklauseln, den risikoorientierten Öffnungsklauseln und unbestimmten Begriffen der MaRisk zugeordnet Formale Öffnungsklauseln Unter dem Begriff Formale Öffnungsklauseln können alle Gestaltungsmöglichkeiten zusammengefasst werden, die an äußerlichen Kriterien des Instituts festgemacht werden können. Vergleichbar zur Risikoinventur müssen auch hier die Informationen an einer Stelle gebündelt werden, um einen konsistenten Überblick und die gemäß BT 3.2 geforderte Erstellung eines Gesamtrisikoberichts gewährleisten zu können. Alle mit diesem Risiko einhergehenden potenziellen Verluste sollen durch den Risikobetrag auf den gewählten Planungshorizont abgedeckt werden. B. im Abzug von Kundeneinlagen bei einem bestimmten Institut zeigen. Abhängig von Sicherheitenart und festzulegender Grenze ist eine Überprüfung der Werthaltigkeit der Sicherheiten regelmäßig erforderlich. 108 Ein stellvertretendes Vorstandsmitglied, das einen nach MaRisk risikorelevanten Bereich eigenständig leitet, kann nur auf gleicher Augenhöhe wie ein Vorstandsmitglied tätig werden In Abhängigkeit vom regionalen Sparkassenrecht. Diese sind nicht Gegenstand der Anforderung, gleichwohl kann die Anforderung mit einem für die EBA erstellten Refinanzierungsplan erfüllt werden. Die Geschäftsleitung gibt Weisungen und Beschlüsse bekannt, die für die Interne Revision von Bedeutung sind (AT Tz. So ist nach Tz. B. Vertriebs-, Absatz-, Planungs-, Ertrags- oder Kostenrisiken, aber z. Diese internen Kontrollverfahren bestehen aus dem (prozessabhängigen) internen Kontrollsystem und der (prozessunabhängigen) Internen Revision, vgl. Die Aufsicht stellt klar, dass dieser Plan internen Steuerungszwecken dienen soll und in Abhängigkeit von Art und Umfang der Liquiditätsrisiken institutsindividuell auszugestalten ist. Die Umsetzung der zu treffenden Maßnahmen ist zu überwachen. Abschnitt 5.1.2) erfordert eine Berücksichtigung in der Risikotragfähigkeitsrechnung. Bei Instituten, bei denen aus Gründen der Betriebsgröße die Einrichtung einer Revisionseinheit unverhältnismäßig ist, können die Aufgaben der Internen Revision von einem Geschäftsleiter erfüllt werden. 4 KWG einschließt. (KSA-Institute) und Art. Es handelt sich um eine Sollte-Bestimmung. Die MaRisk betonen bereits in AT 1 Tz. Wirtschaftsunternehmen zu beschränken, sondern erstreckt sich z. Abschnitt 5.2.4). Bei einem marktweiten Schock sollte von einer allgemeinen negativen Wirkung auf den Wert marktfähiger Vermögensgegenstände (sowie auf die Marktfähigkeit einzelner Arten von Vermögensgegenständen) ausgegangen werden. An dieser Stelle sei auch noch einmal betont, dass der Begriff Liquidität im Sinne der MaRisk nicht auf die Versorgung mit Bargeld abstellt. Die Intensität der Beurteilung hängt vom Risikogehalt ab. 2) Wesentliche (Ver-)Änderungen (AT Tz. 85 CRR betroffen sind. Operationelle Risiken treten nicht nur in Banken auf. Darin hat sie insbesondere die Leitlinien der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA) zu notleidenden und gestundeten Risikopositionen sowie zu Auslagerungen umgesetzt. Die Bedeutung des Liquiditätsrisikos im Risikomanagement gemäß MaRisk zeigt sich bereits in der Wesentlichkeitsvermutung nach AT 2.2 Tz. Die Interne Revision kann aufbauorganisatorisch jedem Mitglied der Geschäftsleitung unterstellt werden; nach Möglichkeit sollte dies der Vorsitzende sein. Wiederholung Workshop: Aktuelle Aspekte zur Jahresabschlussprüfung von Finanzdienstleistungsinstituten 20. 4). Aufgrund der zentralen Bedeutung einer angemessenen technisch-organisatorischen Ausstattung der IT-Systeme in den Instituten hat die BaFin die damit verbundenen Anforderungen in einem neuen Rundschreiben konkretisiert, den Bankaufsichtlichen Anforderungen an die IT (BAIT) vom 3. B. die folgenden Inhalte: Die materielle Kontrolle beinhaltet sämtliche für die Kreditentscheidung relevanten Kriterien, insbesondere: Kompatibilität von Kundenanliegen und beantragter Finanzierungsform, Umfang und Gehalt der vorgelegten Bonitätsunterlagen, bei gewerblichen Kunden die Beurteilung der Facherfahrung der Antragsteller, 202 Textziffer 6 des BTO 1.2 fordert abhängig vom Risikogehalt der Kreditgeschäfte die Beurteilung der Risiken eines Engagements mithilfe eines Risikoklassifizierungsverfahrens. Er dokumentiert sich u. a. in den Mandatsausübungen der Vertreter der Sparkassen-Finanzgruppe in den Gremien der einzelnen Unternehmen. Hier müssen die aufsichtlichen Mindesteigenkapitalanforderungen auch bei Verlusten in Höhe des festgelegten Gesamtrisikolimits ( RTF-Limit ) weiter eingehalten werden, um den Fortbestand des Instituts langfristig zu sichern. Diese ist auf der Grundlage von institutsweit bzw. 1 und Abschnitt 6.2. 59 gibt einen Überblick über das mögliche Vorgehen bei der Durchführung von Stresstests für das Gesamtrisikoprofil: Abb. Im nicht-risikorelevanten Bereich sind darüber hinaus zeitlich nachgelagerte Stichprobenkontrollen ausreichend. 283, 284 5 Risikosteuerung und -controlling Durchführung von Stresstests für die wesentlichen Risiken Die MaRisk sehen vor, dass Stresstests für alle wesentlichen Risiken des Instituts durchzuführen sind. 8 und Der Standard Sicherer IT-Betrieb ist u. a. kompatibel mit den relevanten Standards ISO / IEC 27001, ISO / IEC und den IT-Grundschutz-Katalogen des Bundesamts für Sicherheit in der Informationstechnik (vgl Aus betriebswirtschaftlichen Gründen wird eine jährliche Überprüfung empfohlen. Das gruppenangehörige Institut 43, 44 2 Anforderungen an eine ordnungsgemäße Geschäftsorganisation ist dann in das Risikomanagement des Mutterunternehmens voll zu integrieren. [ ] Ebenso nicht als Auslagerungen im Sinne der MaRisk werden Leistungen erfasst, die typischerweise von einem beaufsichtigten Unternehmen bezogen und aufgrund tatsächlicher Gegebenheiten oder rechtlicher Vorgaben regelmäßig weder zum Zeitpunkt des Fremdbezugs noch in der Zukunft vom Institut selbst erbracht werden können. Die zur Beurteilung des Adressenausfallrisikos eines Kreditengagements herangezogenen Unterlagen sind von den für die Beurteilung zuständigen Mitarbeitern zu überprüfen. Dabei wird von größeren Instituten mit komplexeren Geschäftsaktivitäten und Risiken erwartet, in der Umsetzung der Anforderungen über das geforderte Mindestmaß hinauszugehen, wenn dies zur Sicherstellung eines angemessenen Risikomanagements erforderlich sein sollte: AT 1 Textziffer 3 Der sachgerechte Umgang mit dem Proportionalitätsprinzip seitens der Institute beinhaltet in dem prinzipienorientierten Aufbau der MaRisk auch, dass Institute im Einzelfall über bestimmte, in den Ma- Risk explizit formulierte Anforderungen hinaus weitergehende Vorkehrungen treffen, soweit dies zur Sicherstellung der Angemessenheit und Wirksamkeit des Risikomanagements erforderlich sein sollte. Inhalt 1. Es liegen bislang jedoch keine allgemein anerkannten modelltheoretischen Ansätze vor, die eine angemessene Berücksichtigung von nichtlinearen Abhängigkeiten ermöglichen würden. der Gesamtvorstand, die Interne Revision und ggf. Die zugrunde liegenden Datenhistorien müssen ausreichend lang sein, um Veränderungen von Diversifikationseffekten in konjunkturellen Auf- und Abschwungphasen widerzuspiegeln. 5 ist ein Compliance-Beauftragter zu benennen. Die Operationalisierung der Grundsätze, einschließlich der laufenden Umsetzung und Überwachung können auch von nachgelagerten Führungsebenen bzw. unter der Annahme verschiedener Szenarien darzustellen. Kundenziele Die Dienstleistungen entsprechen den Kundenbedürfnissen und erhöhen die Kundenbindung für das Institut.

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